最近，功守道宗師被政府約談了，同時上交所發布暫緩螞蟻上市的決定。從螞蟻這些年來服務的比例來看，只有20%是服務小微企業，80%全是消費信貸。如果從好的方面來看，螞蟻建構了一個針對民眾的金融服務體系，給很多人，尤其是年輕人提供了一個暫緩燃眉之急的渠道。

　　一錢難倒英雄漢，正是因為螞蟻的存在，才使得很多手邊寸頭緊缺的人不用去找民間的高利貸。這是螞蟻的貢獻。但是，有貢獻不代表就能飄，飄得越高，有可能摔得越慘。那么，在沒有“螞蟻”的古代，中國人都從哪里借錢呢？

01

春秋戰國：借貸開始流行

　　春秋戰國時期，各國間國際貿易頻繁，工商業迅速發展，民間開始出現借貸行為，譬如《國語·晉語》中記載，叔向去見朋友韓宣子，宣子說自己是一個沒有錢的打工人，日子過得很郁悶，叔向反而向他道賀，所說的理由中就有“假貸居賄”之語。

　　到了戰國，借貸行為更加普遍。齊桓公曾對管仲說，他想縮小社會貧富差距，辦法是向富商大賈和高利貸者征收賦稅，來幫助貧民和農夫維持農事。這種向富人收重稅的思想，跟現在美國民主黨總統候選人拜登一模一樣。管仲便建議齊桓公先派人去民間做調查，畢竟沒有調查就沒有發言權。

　　調查的結果是，南方地區的高利貸者多的放債有一千萬，少的有六、七百萬。他們放債，利息相當百分之五十。那里借債的貧民有八百多家；東方地區的高利貸者多的放債有五千鐘糧食，少的有三千鐘。他們放債，借出一鐘糧食，收利五釜。那里借債的貧民有八、九百家；北方地區的高利貸者，多的放債有一千萬，少的有六、七百萬。他們放債，利息相當百分之二十。那里借債的貧民有九百多家；上述所有高利貸者，共放債三千萬錢，三千萬鐘左右的糧食，借債貧民達三千多家。

　　由此可見，在當時的民間，借貸行為是何等的普遍。而且這些借貸還都是高利貸，最低的利率都有百分之二十，而我國目前一年期貸款的利率，如果超過17.4%就是高利貸了。

　　高利貸導致富的人越來越富，窮的人越來越窮，甚至出現“行貸而食人”的事情。為了維護社會穩定，很多國家自然要進行金融監管，比如秦國就有“府中公金錢，私貸用之，與盜同罪”的規定，就是不允許民間私自放貸。秦律同時又有規定，如果百姓借貸不能按期歸還的，就必須服役抵債。勞役任務非常沉重，你想想整天在長城上搬磚能輕松嗎？這等于是禁止民眾借錢，徹底斷絕高利貸者割韭菜的期望。

　　當然，這種重農抑商的政策，還有著軍國主義的目的，那就是“入使民屬于農，出使民壹于戰”，服從各國的爭霸戰爭。

02

秦漢：賣身也能借到錢

　　春秋戰國之后，中國進入秦漢大一統的時代。

　　劉邦剛剛建立大漢王朝時，社會經濟還很殘破，很多農民急需用錢的時候，比如要向官府繳納賦稅，他們只得將手中的糧食以半價賣出，而沒有糧食等作物的人只能去找民間小額貸款，他們往往被索取成倍的利息。晁錯在《論貴粟論》中就說“當具有者半賈而賣，亡者，取倍稱之息“。

　　隨著社會經濟的逐漸恢復，工商業得到了蓬勃發展。商業的興盛，必然會帶來民間借貸的盛行。司馬遷在《史記·貨殖列傳》中記載“庶民農工商賈，率亦歲萬息二千，百萬之家則二十萬”，說明當時的民間，不論貧富，都喜歡貸款給別人，以此獲取暴利——“子貸金錢千貫……此亦比千乘之家”。這種20%年息的民間借貸，可以讓一些平民擺脫社畜的生活。

　　當然，貸款是需要抵押物的，這一點跟現代的銀行并無什么本質區別。在那個年代，一般人能夠拿出的抵押物，無非就是破舊的房屋和幾畝糊口的土地。要是沒有抵押物，借款人還可以拿人身抵押，有質押孩子的，有質押老婆的，還有質押自己的，例如我們熟知的孝子董永，因為”父亡無以葬“，他便將自己抵押給貸款方為家奴。這種情況在中國歷史上一直存在，我們看電影《唐伯虎點秋香》里，唐伯虎便是以賣身葬父的名義，混入華府里當家奴的。

　　不過，秦漢畢竟還是統制經濟，不可能任由商人發家致富。對于民間借貸行為，漢武帝開始為民間借貸制定利率上限，根據王彥輝先生的研究，這一上限為20%。曾有個別子爵因出借貸款利息過高，而被免去爵位的記錄。到了漢成帝時，政府甚至下文件，”還息與貸者必不可許“，一次性免除掉民間所有的已發生的債務的利息，估計當時的貸款方都要哭暈在廁所里了。

　　另外，漢代政府還建立了嚴格的債務登記制度，貸款方要催債，只能委托地方政府來進行，不能自己帶一伙社會人去上門逼債。而對于那些欠債不還的老賴，即使是王公貴族，也必須受到懲罰，你想坐高鐵動車？咱們大漢朝第一沒有，第二有也不讓你坐。《史記》中記載，漢文帝四年，”侯信坐不償人責過六月，奪侯，國除“。

　　更值得一提的是，漢朝的女性地位比后世要高的多，可以獨立的參加經濟活動，可以作為借貸契約簽訂的主體。

　　其實，這些政策都意味著中央政府承認了部分民間借貸行為的合法性。

　　此外，漢代的農民還有個借款渠道，那就是政府。兩漢政府常常貸給農民糧食、種子等農業資本，稱為”釋逋貸“。政府為了鼓勵農民種田，常常免除”釋逋貸“的償還。這些惠農政策，促進了漢朝的農業發展。

03

隋唐：唐太宗強迫官吏借貸

　　在經過短暫的魏晉南北朝的混亂之后，我們來到第二次大一統的時代——隋唐。

　　唐朝時期，民間借貸行為流行，根據民國時期的國民黨大佬陶希圣的研究，當時的放款供給者主要有五種，一是政府，二是貴族、官吏，三是富商大賈，四是蕃人，五是寺院及僧人。富商大賈放貸很好理解，跟前代沒什么不同，貴族、官吏放貸也很好理解，畢竟人家都是有錢人，蕃人放貸也很好理解，畢竟唐朝時期國際貿易興盛，有外商參與放貸再正常不過。但是政府和寺院參與放貸是怎么回事？

　　這要歸功于我們的天可汗唐太宗。

　　從隋朝末年李淵起兵，至貞觀時期的對外戰爭，戰爭持續了三十多年，大唐王朝開支戰爭經費無數，財稅枯竭，入不敷出。貞觀十五年，唐太宗想到了一個生財之道，那就是強迫各級官吏們向中央政府借錢。按照規定，每個衙門里任命九名工作人員作為自然人借錢主體，官方職稱叫作“捉錢令史”。每個“捉錢令史”要從朝廷借取五萬文錢，每年向朝廷繳納利息四萬八千文錢，年利率為百分之九十六。

　　為了鼓勵捉錢令史”積極還款付息，唐太宗將他們納入吏部候補，繳滿一年的利息，就可以任命實缺官職。誰不想升職加薪呢？“捉錢令史”們開始爭先恐后的借貸。就這樣，唐太宗的借貸業務，也就做得風生水起，就差申請A股上市了。

　　唐太宗將賺取的利息，一方面用作政府開支，一方面用作給百官發放工資，真可謂一舉兩得。

　　官吏們從朝廷借來的錢，叫做”公廨錢“，他們可以利用”公廨錢“來進行商業活動，其中最盛行的活動便是放貸。由于“捉錢令史”們打著朝廷的旗號下海經商，與百姓交易，甚至強迫人民貸款，這就使得社會風氣急劇惡化。而且這種放貸的風氣還影響到西北邊境的正倉、軍倉和平倉，官員們將倉糧私自貸出，利息為30%。這種行為不但傷風敗俗，而且嚴重的危害到國家安全。

　　名臣褚遂良坐不住了，上書皇帝，反對關于“捉錢令史”的設置。認為這些逐利之徒，個個都給官職，利用職權盤剝百姓，此后如何得了。唐太宗是個講理的人，“乃罷捉錢令史，詔給百官俸。”

　　早在南北朝時期，寺院就已經開始經營典當業務。到了唐朝，佛教更加興盛，寺院不但占有大量土地，還享有種種經濟特權。有錢的寺院當然要參與借貸，而且做得有聲有色，伯希和的敦煌寫本記錄了敦煌凈土寺僧侶的年度結賬報告，寺院的三分之一收入來自于高利貸。

　　而且寺院還利用佛祖來恫嚇借貸人，如不償還，將下地獄，永世不得超生，以此來獲得更高額的利息。

　　寺院的這種做法引起了民間的極度反感，詩人陸游曾經抨擊道，“今僧寺輒作庫質錢取利，謂之‘長生庫’，至為鄙惡”，主張政府“設法嚴絕之”。

　　不過，唐朝政府對于民間的債權與債務關系都予以法律保障，寺院也不例外。政府只是限制借貸中的復利計算，即所謂的”利滾利“。并且限制利率，開元十六年規定，”天下負舉，祗宜四分收利，官本五分取利“，有效遏制了高利貸。

04

宋朝：王安石弄巧成拙

　　宋代是中國商品經濟最發達的時代，自然，民間借貸也就更加發達。借貸的機構多了，出于市場競爭的需要，利率也自然會降低。北宋陳舜俞在向皇帝的奏疏中說到：“伏見民間出舉財物，其以信好相結之人，月所取息不過一分半至二分，其間亦有乘人危急以邀一時之幸，雖取息至重，然猶不過一倍。”這樣的借貸，利率一般在18%-24%之間，在當時已經屬于低息貸款了。

　　不但老百姓要借貸，連京城里的官員也要借貸。這些高級官員借貸，一是用于賄賂，當時很多禁軍將領都要通過貸款，”以賂中尉，動逾數萬“。林沖要是早有這個覺悟，又何至于一身本事，卻始終只是個小小的教頭。二是中央政府給予外放的官員旅費不足，致使很多官員只得先借高利貸，承諾到任后一定想方設法還債。這些官員到任后，通常會想盡辦法，榨取民脂民膏，還給借貸結構。

　　不過，這些借貸機構的利息都很高，在有的鄉村地區，年利率甚至高達240%。令人瞠目結舌。而宋朝政府也對此不管不問，放任自流，自然使得官場也隨之腐敗。

　　宋神宗時期，王安石主持變法。他的財政思想傾向于統制經濟，而統制經濟決不以財政政策為滿足，而要直接參與經濟事務，于是，必然要有龐大的公營事業。王安石的公營事業有兩個體系，一是貿易，二是金融。在金融方面，主要包括市易法與青苗法。

　　市易法原指政府收購滯銷貨物，以解若干商賈之急，并可平抑物價。但是在實際操作層面，政府卻經營抵押貸款業務，《宋史·食貨志》記載，“中書奏在京置市易務官，凡貨之可市及滯于民而不售者，平其價市之，愿以易官物者聽。若欲市于官，則度其抵而貸之。錢責期使償，半歲輸息十一，及歲倍之······賜內庫錢百萬緡、京東路錢八十七萬緡為本。”

　　青苗法類似于今天的農業貸款，是用常平倉錢谷作為可貸資金，春節貸給農民，秋季時歸還。至于利息，蘇轍說是半年二分，韓琦說是全年四分，都高于市場的年利率20%。本來嘛，你利率高，咱不借就是了。可是王安石給各級地方政府下了借貸的績效考核指標，這就使得地方官們只得去強迫農民和地主們貸款，造成很多人破產，民怨沸騰。

　　王安石被朝野斥責為興利之臣，最終被迫下野。

　　說到這個借貸，怎么能漏了我們的寺廟呢？陸游說：“今僧寺輒作庫，質錢取利，謂之長生庫。”這長生庫，便是寺院設立的放貸機構。例如宋仁宗時期，福嚴禪院為了擴大規模，“借貸市珍貨，泛海易香藥，往返數十年，寇難凡七遭，秋毫無所損，遂足樓所費。”福嚴禪院沒有采用民間募化的形式，而是以借貸的方式獲得資金，然后出海到外國販運香藥，經過幾十年的努力，歷險七次，而最終籌得了足夠的資金擴建寺域。

　　這種情況在兩宋都很普遍，有的富商大賈甚至專門將錢存到給寺院的長生庫，借助寺院來投資理財。這時的寺院，與其說是佛門清凈之所，還不如說是一個P2P的平臺。當然，人家的安全性有保障，畢竟跑得了和尚跑不了廟。

　　因為篇幅限制，關于寺院放貸的話題，就暫時先放一放。

05

元代：官方成立借貸機構

　　元代很短，但是也值得說幾句。在以前，雖然官方也有參與借貸業務，但是都沒有名正言順的設置官方信用機構。畢竟，放貸取息既非政府財政收益中的重要項目，也因為有高利貸之嫌，讓政府不便太過張揚。但是到了元代，成吉思汗的子孫們就沒有那些顧慮了，直接設置“幹脫所”這樣的官方機構搞借貸業務。

　　所謂幹脫，意指那些借錢經商的回教徒商人。政府通過“幹脫所”會給回教徒商人貸款，讓他們讓去從事商業活動，政府則坐享他們支付的利息。“幹脫所”貸出的錢，叫做“斡脫官錢”，它跟蒙古皇族私自貸出的“斡脫錢”不是一回事。元朝政府是嚴禁蒙古皇族從事高利貸業務的，因為他們的業務，會導致官商勾結，橫行不法，不但有損國家形象，而且還搶走了政府的一大部分財源。

　　“斡脫官錢”其實也是高利貸，只是債權方變成了政府，而不是那些貴族而已。當然，貴族也不會善罷甘休，他們依然在私底下偷偷的放貸，據《元史·史天澤》傳記載：“積銀一萬三千錠，天澤傾家貲”，這段內容足以說明，“斡脫錢”仍然在元朝相當盛行。

　　民間的借貸叫做”羔羊兒利“，利息按幾何級數來算。由于利息太高，導致很多人家傾家蕩產，“賣妻鬻子，猶不能償”。

　　元太宗八年，中央政府下令，私人借貸的計息只能”一本一利“，即以本金數額為借貸利息的上限。大家都看過中國四大悲劇之一的《竇娥冤》吧？竇娥的父親竇天章向蔡婆借銀子20兩，一年之后他所要歸還的本息為40兩，恰好就是本金20兩，利息20兩。不過竇天章仍然無法償還，隨后他只能將7歲的女兒竇娥送給蔡婆做童養媳，來抵這40兩銀子。蔡婆婆所放的另一筆款子是給“死的醫不活，活的醫死了”的江湖郎中賽盧醫，他借得十兩銀子，本息也是當還二十兩。

　　這種計息方式，對于長期貸款來說，利息負擔很輕，但是對于短期貸款，利息負擔依然很重，不過它斬斷了幾何級數的計算方式，也算是一個小小的”德政“，后來的明朝也是秉持了”一本一利“的計息原則。《大明律》規定：“凡私放錢債及典當財物，每月取利，并不得過三分，年月雖多，不過一本一利，違者笞四十”，不過這是后話。

　　在民間，除了高利貸，還有比較惠民的信用機構，比如典當。典當的利率大致為每月3%至3.6%。這里依然少不了我們的寺廟，它們往往寺產龐大，財力雄厚，開辦典當來從事借貸業務。元順帝時，大護國仁王寺就一次性對民間放款26萬余錠，豪橫的不得了。

06

明清：典當思維也無妨

　　明清時期，隨著資本主義的萌芽，以及美洲白銀的大量涌入，社會上的資金供給大為增加，民間借貸的利率逐漸降低。根據韓大成的研究，很多典當機構還在逐漸減少勒索與放寬購買期。

　　除了典當，還出現了新的信用機構，例如錢莊與錢鋪，凡是看過《金瓶梅》的人——我是指以批評的眼光去看的人，都會發現明朝的錢鋪和錢莊是何等的普遍。雖然這本書寫的是宋朝的故事，但是卻是以作者所處的明朝為藍本來寫的。

　　錢鋪是主要功能是收購百姓過來抵押或是兌換的財物，錢莊則不僅經營貨幣兌換，還發放貸款，簽發類似于鈔票性質的莊票。所謂莊票，類似現在的支票。不過，錢莊一般都是大額貸款，對象基本上是商號，普通老百姓很少去光顧。

　　為了控制風險，典當行等信用機構會針對風險不同、借款額度不同的客戶，收取差別利率。

　　最著名的典當行徽州當商，他們的利率規則“福建鋪本少，取利三分四分；徽州鋪本大，取利僅一分二分三分”；湖州府“湖郡典息，向例十兩以上者，每月一分五厘起息；一兩以上者，每月二分起息；一兩以下，每月三分起息。”

　　雖然功守道宗師斥責”當鋪思維“，但是明清時期的當鋪卻能夠積極投資工商業。《豆棚閑話》第三則中，敘述大資本家汪彥，命兒子汪華在蘇州開設典當，后來這家當鋪倒閉，汪彥打算再新開一家。汪華卻說，”典鋪如今開的多了，不去做他。須得五萬之數，或進京販賣金珠，或江西澆造瓷器，或買福建海板，或置淮揚鹽引，相機而行，隨我活變。再不象前番占卜到平江府做的故事也“。這番話說明了當時資本流入工商業，而不是房地產的情況。

　　而且《豆棚閑話》講的還是明末清初，社會動蕩之時的情況，可想而知，明朝強盛之時，典當行業有多熱衷于投資實體經濟。

　　清朝時期，典當行業更加興旺發達，遍布全國，很多高級官員也開設典當，例如紀曉嵐的CP和大人，就坐擁當鋪七十五家，銀號四十二座，賺得盆滿缽滿。最后，悲劇的是，人沒了，錢卻沒有花完。

　　在南方，錢莊大行其道，而在北方，則是山西票號的天下，不過借貸業務只是票號的小業務，而且還是在太平天國起義之后才開始這項業務，這里就不再多說。

　　鴉片戰爭后，西方的銀行開始進入中國，為中國人提供了一個新的借貸渠道。著名的外商銀行有英國的麥加利銀行，匯豐銀行，法國的東方匯理銀行，美國的花旗銀行，德國的德華銀行，俄國的道勝銀行，比利時的華比銀行等等。而中國直到1897年，才開始有商人創辦的銀行——中國通商銀行。而直到1905年，清政府才開始成立第一家國有銀行——戶部銀行，后來改名叫大清銀行，經辦中央銀行業務。

　　不得不說，大清國在學習西方這方面，的確走的太慢吞吞。

結語

　　大家可能會想，為何中國古代的借貸業務利息都普遍超過20%？這是因為中國古代一直缺少可以存款的金融機構，例如中唐之后的柜坊，雖然可以存放與保管金錢以及財寶，但是須要收取保管費。而現代的銀行，你存錢在它們那里，它們是要給你利息的。由于缺乏存款機構，導致富人們累積的資金，都變成黃金白銀，窖藏于地下。這樣一來，市場上流動的資金就很少，以致于資金供給受限，推動借貸的利率奇高。這不但使得借款人往往傾家蕩產，也使得中國的工商業的發展受到掣肘。

　　也就是說，在中國古代，人們借錢不難，難得是沒有地方存錢。

　　所以，”當鋪思維"并不是什么嚴重的問題，關鍵是要健全金融機構，讓市場上有足夠的資金流動。金融監管與金融創新，本為一體兩面，不應該人為的將二者對立起來。

　　眼下，功守道宗師遇到了些麻煩，螞蟻的下一步該怎么走，吃瓜群眾們都在拭目以待。