歐洲的社會福利舉世聞名，而除了北歐國家以外，德國的保險制度是最完善的了。

　　德國老年人的生活主要靠法定養老保險、企業養老保險和私人人壽保險來保障。這些保險號稱為老年人生活保障的三大支柱，其實，三者中以法定養老保險最為重要，其他兩種保險對老年人的經濟收入只起補充作用。

　　德國的法定養老保險創始于19世紀末。職工必須按月交納保險費，退休后每月領取養老金。起初養老金是固定不變的，若遇到通貨膨脹，退休職工的生活水平就會下降。1957年對養老金制度進行了重大改革，以便讓老年人也能分享經濟發展的成果，從此，退休職工的養老金隨著全國工資水平的提高而增加。根據現行法律，每個職工參加法定養老保險。保險費占工資的19％，按月交納，職工和雇主各付一半。這些保險費用支付退休者的養老金，不足部分由聯邦政府從財政開支中補助。

　　管理法定養老金的保險機構分為幾種：各州的機構專為工人保險，聯邦有一機構專為職員保險，還有幾個行業性的保險機構。這些機構是歷史形成的，它們都具有半官方性質，各機構關于養老保險的條件完全相同。

　　根據規定，男女職工都應在65歲退休，工齡長于35年的可于63歲退休，礦工和失業者可提前到60歲退休，女職工最早可在60歲退休。但早退一個月，養老金少千分之三，也就是說，63歲退休的人，每月養老金比65歲退的人少7.2%，60歲退休的婦女比65歲退休者養老金少18%。

　　他們退休后，每月可領到養老金。養老金的多少主要取決于職工投保時間的長短和原先工資的高低。一個有40年投保時間的退休職工，平均每月可領到相當于凈工資的約63％的養老金；有45年投保時間的，平均每月可領到相當于凈工資的約70％的養老金。退休職工去世后。其配偶一般可繼續領取60％的養老金。近年來，由于德國人口的老齡化，養老金支出大為增加，職工、企業和國家財政的負擔越來越重。有鑒于此，聯邦已通過了養老金改革方案，從2012年起職工的退休年齡每年延長一個月，直到逐漸提高到67歲，以節省養老金開支。

　　企業養老保險是由各企業舉辦的一種福利。大約三分之二的職工享有這項福利。這項福利的費用完全由企業負擔，企業一般把這筆費用存入保險機構。職工退休后每月可領到企業養老金。其數量各企業不同，一般來說，企業養老金相當于凈工資的4％左右。這對于退休職工來說，是一筆補充的經濟收入。企業養老金制度19世紀時就已在一些企業實行，主要是為了鼓勵職工安心在本企業工作，辭職的職工就享受不到這項福利。為了糾正這一偏向，1974年聯邦通過法律，規定凡是35歲以上，參加本企業養老保險至少10年的職工即使辭職離開企業，退休后仍可領取這份企業養老金。為了防止企業破產致使職工的企業養老金落空，所有的企業養老保險都必須參加全國的保險基金，以受到保護。

　　私人人壽保險由職工自愿在商業性的保險公司投保。他們每月交納一定的保險費，投保到65歲。如果在65歲前不幸身故，保險公司就按約付給其家屬保險金。若65歲時本人還健在，則可從保險公司領到一次性的或按月付的保險金。人壽保險是一種既具有保險保障,又具有儲蓄性質的保險，對老年人來說也是一筆補充的經濟收入。所以參加人壽保險的職工相當踴躍。

　　此外，德國還實行全面覆蓋的醫療保險制度。除高收入者外，所有職工都必須參加法定的醫療保險。保險費按工資提取一定的比例，工資高的多交，工資低的少交。保險費一般占工資的14％左右（因保險機構不同略有差別），職工本人出一半，從工資中扣下，另一半由工作單位支付。家屬隨職工享受醫療保險，不需要另外交費。大學生也必須辦理醫療保險，才能在大學注冊學習。但他們的保險費甚為優惠，每月為60多歐元。極少數沒有任何經濟來源者，醫療保險由社保負擔。

　　承辦法定醫療保險的機構很多，有專為工人保險的機構，有專為職員保險的機構，如Barmer，DAK，它們也為大學生辦理醫療保險，還有地區性的保險機構（如AOK）、行業性的機構和大型企業的保險機構。眾多的醫療保險機構是歷史形成的，但它們按性質來說都是社會保險機構，具有半官方性質。然而各機構之間，仍存在一定競爭。這就促使各保險機構改善經營，降低費用。

　　參加保險的人（包括家屬）在醫療方面一般都是免費的，包括就診、住院和藥品，也不論是普通內外科、牙科、眼科、精神病科。若干情況下本人需要支付一些費用，如鑲牙配眼鏡。拿醫生開的處方到藥房取藥，也得付一點錢，但兒童的藥品完全免費。醫療保險機構還支付預防癌癥的檢查費用、死亡安葬費、生育保健費。職工因病休假，六周內由工作單位繼續支付工資，其后由保險機構支付相當于月工資70％的傷病津貼，三年內最多可支付78個星期。近年來醫療保險的費用支出大幅度增加，使得保險費相形見絀。為此，聯邦專門通過法律，采取某些節約措施，如每季度內只要看過病，就要交納10歐元掛號費。取每種藥患者都要交5歐元。住院也要交納一定費用。希望能把醫療保險費用控制在一定范圍內。

　　個人收入超過一定限額者，可自由投保。他們可參加法定醫療保險，也可參加私人醫療保險。后者的保險費不按工資的百分比提取，而是與投保者的年齡、健康狀況和家庭人數有關。私人醫療保險的承辦機構是商業性的保險公司。